米国証券取引委員会（SEC）は、メリルリンチ、ピアース、フェナー＆スミス・インコーポレーテッドおよび親会社であるBAC North America Holding Co.（BACNAH）に対する数百の怪しい取引報告（SARs）の提出を怠ったとして告発しました。
メリルリンチは、SECの告発を解決するために600万ドルの罰金を支払うことに同意し、並行して、メリルリンチは、金融業界規制機構（FINRA）からの告発を解決するために別途600万ドルの罰金を支払うことに同意しました。
SECの命令によると、BACNAHは、メリルリンチのSARポリシーと手順の作成および実施に責任を負い、メリルリンチのSARを提出する責任を負っていました。しかし、10年にわたり、BACNAHは、確認できない容疑者が犯罪活動を促進するためにメリルリンチを利用しようとしている疑わしい取引または試行取引の報告に必要な5000ドルのしきい値の代わりに25000ドルのしきいを不正に使用しました。
その結果、BACNAHはメリルリンチが提出することが必要な数百のSARの不提出を引き起こしました。
SECの命令によると、メリルリンチは、1934年の証券取引法のセクション17（a）の帳簿および記録の規定、およびその下のルール17a-8の違反を犯し、BACNAHがこれらの違反を引き起こしたと判断されました。SECの結果を認めたり否定したりすることなく、メリルリンチとBACNAHは、これらの規定の違反を犯すことまたは引き起こすことをやめることに同意し、メリルリンチはまた戒告を受け、前述の600万ドルの民事罰に同意しました。
