スペイン国家証券市場委員会（CNMV）の執行委員会は、特に非常に複雑でリスクの高い通貨の金融デリバティブ商品に関連してスペインの顧客に提供したアドバイザリーサービスを理由に、ドイツ銀行に対する懲戒手続きを開始することに同意した。 いわゆるターゲット・プロフィット・フォワードとピボットTPFです。
規制当局によると、この行為は、10月23日のスペイン王立立法令4/2015によって承認されたスペイン証券市場法（以下、LMV）の改訂条文第284.1条に定義されている非常に重大な違反に相当し、違反として定められている。 非時的または個別の方法で、第 209 条、第 210 条および第 211 条に定められた顧客への開示義務に関して、前述の法文第 208 条に定められたデューデリジェンスおよび透明性の義務、ならびにその施行規則を期間内に遵守します。 2018年1月1日から2021年3月31日まで。
ドイツ銀行の行為はまた、LMV の第 283.12 条に定義されている非常に重大な侵害に当たると言われており、非時的または個別的な方法で、ドイツ銀行のデューデリジェンス義務および透明性義務、ならびに顧客の最善の利益のために行動する義務に違反します。 2018 年 10 月 1 日から 2021 年 3 月 31 日までの期間内に、その第 208 条の 3 およびその施行規則に従う必要があります。
これらの懲戒手続きは、懲戒手続きの対象となる当事者が属するドイツ銀行グループによって実施された内部調査によっても判明した事実に基づいて開始されます。 特にスペインの顧客に関して、仕組み化された OTC 通貨デリバティブの範囲内で、該当する規制に違反する可能性があることが確認されました。
金融商品に関してマーケティングやアドバイスを行う事業体は、特に投資家が金融商品に関連する特性、運用、リスク、コストについて、バランスのとれた、明確、公平かつ誤解を招くことのない方法で投資家に通知しなければならないことを思い出すことが特に重要です。 非常に複雑です。 そして常にクライアントの利益を最優先に行動し、投資のニーズや目的、特にリスクプロファイルに合った商品についてアドバイスしなければなりません。
