Credit Suisseは、2023年の最初の3か月における財務報告を本日発表しました。
Credit Suisseの2023年第1四半期の業績は、主に2023年3月19日に発表されたUBSグループAGとの計画された合併に伴う行動およびその影響によって影響を受けました。また、大幅な預金および純資産の流出も影響を与えました。
Credit SuisseはUBSと緊密に連携し、取引が適切なタイミングで完了するようにすると述べています。合併の成立は通常の終了条件に準じたものです。
Credit Suisseは1Q23において128億スイスフランの税前利益を報告しました。1Q23の結果は、スイス金融監督当局FINMAの指示により、追加ティア1(AT1)キャピタルノートの150億スイスフランを価値ゼロに計上することであり、これが主な影響でした。
報告された税前利益はさらに、セキュライズドプロダクツグループ（SPG）の大部分（アポロ取引）をApollo Global Managementの関連会社およびファンドに売却し、7億スイスフランの利益を記録し、その一方でWealth Management（WM）でほぼ完全に認識された13億スイスフランおよびリストラ費用の3億スイスフランによる無形資産の減損費用によって影響を受けました。
Credit Suisseは1四半期における調整税前損失を13億スイスフランとして記録しました。
グループの普通株式第1ティア比率（CET1）は1Q23の末に14.1％から20.3％に増加しました。CET1キャピタルの増加は主にFINMAの指示によるAT1キャピタルノートの計上によるものでした。
Credit Suisseは特に2023年3月後半に大幅な純資産流出を経験しました。これらの流出は緩和されていますが、2023年4月24日現在でも逆転していません。1Q23においてCredit Suisseは612億スイスフランの純資産流出を報告しました。預金の流出は、Wealth Management（WM）およびSwiss Bank（SB）の純資産流出の57％を占めています。
1Q23の末に1.3兆スイスフランの資産管理（AuM）は4Q22の末と比較して410億スイスフラン減少しました。グループ全体で、特に2023年3月後半におけるすべての事業での純資産流出に続いて、1Q23の純資産流出はAuMの5％に相当する612億スイスフランでした。
2023年3月後半には、Credit Suisseは現金預金の大幅な引き出しと満期前の定期預金の更新が行われなかったことを経験しました。顧客預金は1Q23に670億スイスフラン減少しました。これらの流出は、合併の発表直前および後の日々において最も深刻でしたが、その後ははるかに低い水準に安定しましたが、2023年4月24日現在ではまだ逆転していません。
スイス国立銀行（SNB）は、Credit Suisseに、スイス政府が提供する債務保証によって支援される多額の流動性支援を提供しました。これらの施設による借入残高は、クォータに60億スイスフランの償還を含めて、2023年の第1四半期に108億スイスフランに達しました。2023年4月24日現在、これらの施設によるさらなる10億スイスフランの返済が行われています。
グループの3か月間の平均日割流動性カバレッジ率（LCR）は1Q23末時点で178％であり、四半期初めよりも改善しています。特に流動性施設からの利益により、これまでの大幅な流出に先立って、2023年3月14日時点での日割LCRは約153％であり、2022年末時点での3か月間平均日割LCRの144％から改善されました。
前四半期と比較して、四半期末の純収益は、主にCorporate Center（CC）、Capital Release Unit（CRU）およびInvestment Bank（IB）での純収益の増加により大幅に増加しましたが、Wealth Management（WM）、Asset Management（AM）、Swiss Bank（SB）での純収益の減少に部分的に相殺されました。CCの増加は主にAT1キャピタルノートの償却を反映したトレジャリーリザルトによるものです。
前四半期と比較して、1Q23の総運営費は30％増加し、主に無形資産の減損費用と報酬および給与の増加によるものであり、一部は一般管理費の低下およびリストラ費用の減少によるものです。報酬および給与は16％増加し、未払い報酬の引当金の取り消しに伴う加速に含まれています。
Credit Suisseは1Q23の預金およびAuMの流出を反映したグループの財務計画の見直しの結果、WM報告単位の見積もり公正価値がそれに関連する帳簿価額を下回ると結論付けたため、ウィル実質的な減損費用として13億スイスフランを記録し、その報告単位のウィル残高はゼロになりました。ゼロレベルの減損が所要の報告単位で実現して、さらなる減損が必要ないことを、2023年3月31日時点で確認しています。
1Q23のAuMおよび預金の減少は、今後の純利息収益および繰り返し手数料および手数料の減少をもたらすと予想されています。特に、これは2Q23においてWMでの著しい損失につながる可能性があります。
合併の発表を受けて、以前に公表した非戦略的事業およびエクスポージャーからの撤退、リストラ費用および資金調達コストによる売上の悪影響から、Credit SuisseはIBおよびグループが2Q23および2023年においてかなりの税前損失を報告することを予想しています。
